Hedge Funds Majeurs
Portefeuilles déclarés des plus grands hedge funds mondiaux — Renaissance, Citadel, Millennium, Bridgewater et 26 autres. Chaque position affichée sur la fiche d'un fonds provient directement de son dernier dépôt 13F-HR auprès de la SEC — avec un lien vers le document officiel.
Qu'est-ce qu'un hedge fund ?
Un hedge fund (fonds spéculatif) est un véhicule d'investissement privé, réservé à des investisseurs institutionnels ou fortunés, qui utilise des stratégies plus flexibles qu'un fonds classique : vente à découvert, effet de levier, dérivés, concentration sur un petit nombre de convictions. Contrairement à un fonds indiciel, l'objectif n'est pas de suivre un marché mais de générer un rendement absolu, positif dans la plupart des configurations de marché.
Aux États-Unis, tout gérant institutionnel qui gère plus de 100 millions de dollars en actions cotées doit déclarer trimestriellement ses positions longues à la SEC via un formulaire 13F-HR. C'est la seule fenêtre publique sur le portefeuille d'un hedge fund — avec des limites importantes détaillées ci-dessous.
Ce que le 13F ne montre pas
- Les positions courtes (ventes à découvert) ne sont jamais déclarées
- Délai réglementaire de 45 jours après la fin du trimestre — les positions ont pu changer entre-temps
- Dérivés, swaps, obligations et actifs non-US sont largement hors champ
- Les fonds macro/quant peuvent ainsi paraître beaucoup moins actifs qu'ils ne le sont réellement
Fonds référencés
30
Déposent un 13F actif
28
Source
SEC EDGAR
Anchorage Capital Group
Kevin Ulrich
Fondé
2003
Siège
New York
Spécialiste du crédit distressed et des situations spéciales
Appaloosa Management
David Tepper
Fondé
1993
Siège
Miami Beach
Le chasseur de crises
AQR Capital Management
Cliff Asness
Fondé
1998
Siège
Greenwich
Le temple du factor investing
Baupost Group
Seth Klarman
Fondé
1982
Siège
Boston
Le disciple de Benjamin Graham
Bridgewater Associates
Ray Dalio
Fondé
1975
Siège
Westport
Le temple du Macro
Carl Icahn
Carl Icahn
Fondé
1968
Siège
Sunny Isles Beach
Le raider corporate historique de Wall Street
Citadel Advisors
Ken Griffin
Fondé
1990
Siège
Miami
La machine multi-stratégie de Griffin
Coatue Management
Philippe Laffont
Fondé
1999
Siège
New York
Le Tigre de la Tech
D. E. Shaw & Co.
David E. Shaw
Fondé
1988
Siège
New York
Le pionnier du quant systématique
Elliott Investment Management
Paul Singer
Fondé
1977
Siège
West Palm Beach
Le fonds que les PDG redoutent
ExodusPoint Capital Management
Michael Gelband
Fondé
2018
Siège
New York
Le multi-PM lancé avec le plus gros capital de départ de l'histoire
Farallon Capital Management
Thomas Steyer (fondateur)
Fondé
1986
Siège
San Francisco
Le multi-stratégie de San Francisco
Greenlight Capital
David Einhorn
Fondé
1996
Siège
New York
Le chasseur de fraudes
Lone Pine Capital
Stephen Mandel
Fondé
1997
Siège
Greenwich
Un autre "Tiger Cub" discipliné
Man Group
Fondé en 1783 (négoce), devenu gestionnaire d'actifs
Fondé
1783
Siège
Londres
Le plus grand hedge fund coté en bourse
Marshall Wace
Paul Marshall & Ian Wace
Fondé
1997
Siège
Londres
Le géant long-short britannique
Millennium Management
Izzy Englander
Fondé
1989
Siège
New York
L'empire des centaines de gérants
Paulson & Co.
John Paulson
Fondé
1994
Siège
New York
Le fonds du "greatest trade ever"
Pershing Square Capital Management
Bill Ackman
Fondé
2004
Siège
New York
L'activiste des grandes marques
Point72 Asset Management
Steve Cohen
Fondé
2014
Siège
Stamford
Le phénix de SAC Capital
Renaissance Technologies
Jim Simons (†2024)
Fondé
1982
Siège
East Setauket
La machine à argent de Wall Street
Silver Point Capital
Edward Mulé & Robert O'Shea
Fondé
2002
Siège
Greenwich
Un des piliers du crédit distressed américain
Soros Fund Management
George Soros
Fondé
1970
Siège
New York
L'homme qui a fait sauter la Banque d'Angleterre
Starboard Value
Jeffrey Smith
Fondé
2011
Siège
New York
L'activiste des plans de transformation détaillés
Third Point
Dan Loeb
Fondé
1995
Siège
New York
L'activiste des lettres
Tiger Global Management
Chase Coleman
Fondé
2001
Siège
New York
Le tigre des marchés tech
Trian Fund Management
Nelson Peltz, Peter May & Ed Garden
Fondé
2005
Siège
New York
L'activiste des grandes marques industrielles
Two Sigma Investments
John Overdeck & David Siegel
Fondé
2001
Siège
New York
Le hedge fund des data scientists
ValueAct Capital
Jeffrey Ubben
Fondé
2000
Siège
San Francisco
L'activisme « en coulisses » plutôt que par voie publique
Viking Global Investors
Andreas Halvorsen
Fondé
1999
Siège
Greenwich
Le Viking du Long-Short
Note importante : Les fonds quantitatifs et macro (Renaissance, Two Sigma, D. E. Shaw, Bridgewater…) ne divulguent qu'une fraction de leur stratégie réelle dans les 13F — leurs positions courtes, dérivés et produits structurés restent hors champ. Chaque position affichée est reprise telle quelle du document 13F-HR officiellement déposé auprès de la SEC, avec un délai réglementaire de 45 jours après la fin du trimestre. Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement.